amandea – ALTURID HYBRID

Im Jahr 2009 wurde gemeinsam mit unserem Projektpartner Altruid Systems der UCITS-konforme Investmentfonds amandea – ALTRUID HYBRID. Dieser Fonds setzt sich zum Ziel zu den klassischen Aktien- und Rentenmärkten unkorrelierte absolute Erträge zu erwirtschaften. Dabei folgt der Fonds keiner Marktprognose sondern stützt sich ausschließlich auf technische Handelssignale. Regelmäßige Informationen halten wir in unserem Blog für Sie bereit.
In diesem Sondervermögen wird ein Portfolio bestehend aus weltweiten Aktien- und Renten- und Zinsindizes gehalten, welche durch Futurespositionen einfach und kostengünstig abgebildet werden. Zudem werden Währungspaare unterschiedlicher Währungen gehandelt. In Summe kommt das Portfolio des Fonds auf rund 75 einzelne Futures- und Währungspositionen und ist somit in sich sehr breit gestreut.
Grundsätzlich können innerhalb des Fonds Futurespositionen sowohl auf steigende als auch auf fallende Indizes gehalten werden. Ein Computermodell analysiert dazu mehrmals täglich die weltweit relevanten Finanzmärkte und leitet von den hoch liquiden und teilweise sehr breiten Indizes steigende oder fallende Kurse ab. Sobald solche Trends erkannt werden positioniert das Handelssystem das Fondsportfolio selbständig und passt es den täglichen Marktschwankungen an.
Gerade im aktuellen turbulenten Marktumfeld suchen wir innerhalb unserer Mandate neben klassischen Anlageformen im Bereich Aktien und Renten auch nach sogenannten alternativen Investmentformen. Diese zeichnen sich durch großteils eigenständige Kursentwicklungen und einen insgesamt positiven Kursverlauf auch in stark abwärtsgerichteten Märkten aus. Mittlerweile zählt zählt der Fonds, der in drei unterschiedlichen Anteilsklassen angeboten wird und auf allen relevanten Fondsplattformen und bei allen Banken und Sparkassen zu kaufen ist, zu den Top-UCITS-Fonds in seiner Klasse der „Managed Futures Fonds“.

Stabilisierung durch niedrige Korrelation

Für die Zusammenstellung von Wertpapierdepots sind die Wechselwirkungen der einzelnen Anlagen innerhalb des Portfolios entscheidend. Die Kursbewegungen unterschiedlicher Wertpapiere kann gleichgerichtet (steigt oder fällt das Wertpapier A, steigt oder fällt gleichzeitig auch das andere Wertpapier B) oder entgegengesetzt sein (steigt A, fällt B und umgekehrt).

Ein hoher Gleichlauf wird durch eine hohe Zahl nahe 1 ausgedrückt, eine gegenläufige Bewegung durch eine negative Zahl innerhalb der Matrix. Man spricht hierbei von der Korrelation, also der gemessenen gleichgerichteten Bewegung. Eine Korrelation in der Nähe der Null bedeutet, dass sich die untersuchten Wertpapiere im Zeitverlauf ziemlich unabhängig von einander entwickeln und es gerade keine Logik gibt analog zu „steigt A fällt B“.

Es fällt auf, dass in den vergangenen fünf Jahren seit der letzten Berechnung dieser Darstellung der Gleichlauf zwischen dem amandea – ALTRUID HYBRID und den ausgewählten Indizes relativ niedrig war. Gerade zu den Aktienindizes ist die berechnete Korrelation extrem gering. Somit stabilisiert ein solches Produkt mit einer unabhängigen Kursentwicklung ein Wertpapierportfolio in Zeiten höherer Marktschwankungen eher als die Hinzunahme von weiteren aktienähnlichen Produkten mit in sich höherer Korrelation und somit Abhängigkeit untereinander.

Mediathek

[emc2pdc id=“559″]